Parametrix approximations for option prices

Corielli, Francesco ; Pascucci, Andrea (2007) Parametrix approximations for option prices. [Preprint]

Questa è la versione più aggiornata di questo documento.

Full text disponibile come:
[img]
Anteprima
Documento PDF
Download (258kB) | Anteprima

Abstract

We propose the use of a classical tool in PDE theory, the parametrix method, to build approximate solutions to generic parabolic models for pricing and hedging contingent claims. We obtain an expansion for the price of an option using as starting point the classical Black\&Scholes formula. The approximation can be truncated to any number of terms and easily computable error measures are available.

Abstract

Versioni disponibili di questo documento

La presente opera può essere liberamente consultata ed utilizzata, può essere riprodotta in via permanente in formato digitale (c.d. salvataggio) e può esserne effettuata la stampa su carta con apparecchiature private (senza ricorso a terzi operatori professionali), per fini strettamente ed esclusivamente personali, di ricerca o didattica, con espresso divieto di qualunque utilizzo direttamente o indirettamente commerciale, salvo diverso accordo espresso fra il singolo utente e l'autore o il titolare dei diritti sull'opera. E' altresì consentita, sempre per i medesimi fini sopra citati, la ritrasmissione via rete telematica, la distribuzione o l'invio in qualunque forma dell'opera, compresa quella con indirizzamento personale per via telematica (e-mail), purchè sia sempre chiaramente indicato il link completo alla pagina del Sito di Alma DL in cui detta opera è presente. Ogni altro diritto sull'opera è riservato.

Statistica sui download

Statistica sui download

Gestione del documento: Visualizza il documento

^