Optimal regularity in the obstacle problem for Kolmogorov operators related to American Asian options

Frentz, Marie ; Nystrom, Kaj ; Pascucci, Andrea ; Polidoro, Sergio (2008) Optimal regularity in the obstacle problem for Kolmogorov operators related to American Asian options. [Preprint]
Full text disponibile come:
[thumbnail of FNPP.pdf]
Anteprima
Documento PDF
Download (367kB) | Anteprima

Abstract

In this paper we prove optimal interior regularity for solutions to the obstacle problem for a class of second order differential operators of Kolmogorov type. We treat smooth obstacles as well as non-smooth obstacles. All our proofs follow the same line of thought and are based on blow-ups, compactness, barriers and arguments by contradiction. This problem arises in financial mathematics, when considering path-dependent derivative contracts with the early exercise feature.

Abstract
Tipologia del documento
Preprint
Autori
AutoreAffiliazioneORCID
Frentz, Marie
Nystrom, Kaj
Pascucci, Andrea
Polidoro, Sergio
Parole chiave
operator of Kolmogorov type, obstacle problem, hypoelliptic, regularity, blow-up
Settori scientifico-disciplinari
DOI
Data di deposito
16 Set 2008
Ultima modifica
16 Mag 2011 12:09
URI

Altri metadati

La presente opera può essere liberamente consultata ed utilizzata, può essere riprodotta in via permanente in formato digitale (c.d. salvataggio) e può esserne effettuata la stampa su carta con apparecchiature private (senza ricorso a terzi operatori professionali), per fini strettamente ed esclusivamente personali, di ricerca o didattica, con espresso divieto di qualunque utilizzo direttamente o indirettamente commerciale, salvo diverso accordo espresso fra il singolo utente e l'autore o il titolare dei diritti sull'opera. E' altresì consentita, sempre per i medesimi fini sopra citati, la ritrasmissione via rete telematica, la distribuzione o l'invio in qualunque forma dell'opera, compresa quella con indirizzamento personale per via telematica (e-mail), purchè sia sempre chiaramente indicato il link completo alla pagina del Sito di Alma DL in cui detta opera è presente. Ogni altro diritto sull'opera è riservato.

Statistica sui download

Statistica sui download

Gestione del documento: Visualizza il documento

^