Login per gli autoriAnteprima |
Documento PDF
Download (401kB) | Anteprima |
Abstract
Daily data on the German market index return are used to consider multiple issues in a forecasting comparison of ARCH-type specifications. first, attention is paid to the impact of different sample sizez, different horizons and fitting of historical versus implied data. Secondly, the issue of volatility transmission is addressed by modelling French and Germany market indexes into simultaneous conditionally heteroskedasticity framework. Errors obtained by updating the Black and Scholes formula with the different volatility forecasts are compared. The findings support, if no implied volatility is available, the use of the simplest GARCH specification estimated on short recent sample.
Altri metadati
La presente opera può essere liberamente consultata ed utilizzata, può essere riprodotta in via permanente in formato digitale (c.d. salvataggio) e può esserne effettuata la stampa su carta con apparecchiature private (senza ricorso a terzi operatori professionali), per fini strettamente ed esclusivamente personali, di ricerca o didattica, con espresso divieto di qualunque utilizzo direttamente o indirettamente commerciale, salvo diverso accordo espresso fra il singolo utente e l'autore o il titolare dei diritti sull'opera. E' altresì consentita, sempre per i medesimi fini sopra citati, la ritrasmissione via rete telematica, la distribuzione o l'invio in qualunque forma dell'opera, compresa quella con indirizzamento personale per via telematica (e-mail), purchè sia sempre chiaramente indicato il link completo alla pagina del Sito di Alma DL in cui detta opera è presente. Ogni altro diritto sull'opera è riservato.
Statistica sui download
Statistica sui download
Gestione del documento:
